Respuesta corta: Para 2026, las pymes deben valorar su stock mediante PMP o FIFO, integrando obligatoriamente la trazabilidad con sistemas Veri*factu. Es imperativo regularizar existencias al cierre del ejercicio y documentar formalmente las mermas mediante acta. La Agencia Tributaria presumirá ventas ocultas ante cualquier diferencia no justificada, impactando directamente en la liquidación del Impuesto sobre Sociedades y el IVA.
Introducción: El nuevo paradigma del inventario en 2026
En el escenario empresarial de 2026, la gestión de stock ha dejado de ser una tarea meramente logística para posicionarse como un elemento crítico de la fiscalidad corporativa. Con la implementación definitiva de sistemas de facturación verificable (Veri*factu) y el endurecimiento de los controles de trazabilidad por parte de la Agencia Tributaria (AEAT), las pymes españolas se enfrentan al reto de sincronizar sus recuentos físicos con sus registros contables de manera casi quirúrgica. Un error en la valoración de existencias no solo distorsiona el balance, sino que altera directamente la base imponible del Impuesto sobre Sociedades y puede derivar en sanciones por falta de acreditación de mermas.
- Criterio de Valoración: El Precio Medio Ponderado (PMP) y el FIFO son los únicos métodos admitidos por el PGC; el LIFO está prohibido fiscalmente.
- Plazo Obligatorio: La regularización de existencias debe realizarse, como mínimo, a fecha de cierre del ejercicio (31 de diciembre para la mayoría).
- Riesgo de Sanción: Las diferencias de inventario no justificadas se presumen ventas ocultas por la AEAT, afectando a IVA e Impuesto sobre Sociedades.
- Obligación Digital: Con Veri*factu, la trazabilidad de entradas y salidas debe estar integrada en el software de facturación para evitar discrepancias.
- Siguiente paso: Realizar un inventario físico ciego antes del cierre y conciliarlo con el listado contable para documentar mermas mediante acta formal.
El inventario como eje central de la fiscalidad en la pyme
Desde una perspectiva técnica, las existencias son activos poseídos para ser vendidos en el curso normal de la explotación, en proceso de producción o en forma de materiales para ser consumidos. El artículo 10 de la Ley del Impuesto sobre Sociedades (LIS) establece que la base imponible se calculará a partir del resultado contable, lo que vincula directamente la valoración del stock con el pago de impuestos. Una sobrevaloración del stock final reduce el coste de ventas y aumenta artificialmente el beneficio, mientras que una infravaloración lo disminuye, lo cual suele ser foco de inspección.
Marco normativo: Del PGC a la Ley del Impuesto sobre Sociedades
La normativa de referencia se encuentra en la Norma de Registro y Valoración 10ª del Plan General Contable (PGC). Esta norma dicta que las existencias deben valorarse al coste (ya sea precio de adquisición o coste de producción). A efectos fiscales, debemos observar también el Reglamento de Facturación (RD 1007/2023) que, para 2026, exige que cualquier movimiento de mercancía que derive en una factura deba estar perfectamente trazado en el sistema informático. La coherencia entre el libro de facturas expedidas y la variación de existencias es el primer punto de revisión en un procedimiento de comprobación limitada.
Métodos de valoración admitidos y su impacto fiscal
La elección del método de valoración no es solo una decisión contable, sino que tiene ramificaciones en la liquidez de la empresa por su impacto en la carga impositiva.
- Precio Medio Ponderado (PMP): Es el más utilizado por las pymes. Calcula un coste medio renovado tras cada entrada. Es el método más conservador y suaviza las fluctuaciones de precios en épocas de inflación.
- FIFO (First-In, First-Out): Las primeras mercancías en entrar son las primeras en salir. En periodos de inflación, el FIFO tiende a mostrar un valor de inventario final más alto (precios más recientes) y, por tanto, un mayor beneficio contable y fiscal.
Es vital recordar que el método LIFO (Last-In, First-Out) no está permitido por el PGC ni es aceptado por la AEAT, ya que permitiría infravalorar sistemáticamente el beneficio en escenarios de precios ascendentes.
El tratamiento de las mermas, roturas y obsolescencia
Uno de los mayores puntos de conflicto con Hacienda en 2026 sigue siendo la justificación de las mermas (pérdidas naturales) y las roturas. Para que una pérdida de stock sea deducible en el Impuesto sobre Sociedades y no genere una autorrepercusión de IVA por autoconsumo, debe estar debidamente acreditada. No basta con un simple asiento de ajuste.
La asesoría recomienda: 1. Redactar un acta de destrucción firmada por el administrador y, si el volumen es alto, por un tercero independiente o notario. 2. Fotografías del material deteriorado. 3. Entrega a gestor de residuos con certificado de destrucción. Sin esta prueba, la AEAT considerará que la mercancía ha sido vendida ‘en B’.
Gestión de stock en la era Veri*factu 2026
A partir de 2026, la mayoría de las pymes deben operar con sistemas Veri*factu. Aunque este reglamento se centra en la facturación, su impacto en el inventario es indirecto pero masivo. La AEAT recibirá información en tiempo real (o casi real) de las ventas realizadas. Si una pyme declara un volumen de compras elevado pero sus facturas de venta Veri*factu son reducidas, y al final del año no hay un incremento proporcional en el inventario final, se activa una alerta de riesgo fiscal. El software de gestión (ERP) debe ser capaz de comunicar el módulo de almacén con el de facturación para que la trazabilidad sea total y el registro de eventos no pueda ser alterado.
Comparativa de Riesgos y Acciones en el Control de Stock
El cierre contable y la variación de existencias: Paso a paso
Para abordar el cierre de 2026 sin sobresaltos, la pyme debe seguir este protocolo operativo:
- Inventario físico: Realizar un recuento real de todas las unidades. Es fundamental que este recuento se realice lo más cerca posible del 31 de diciembre.
- Valoración: Aplicar el PMP o FIFO de forma consistente con años anteriores. Un cambio de método requiere mención en la Memoria y justificación técnica.
- Ajuste de valor: Si el valor de mercado de los productos es inferior al de adquisición, se debe contabilizar un deterioro (cuenta 693).
- Asiento de variación: Regularizar las existencias mediante las cuentas del grupo 61 o 71. Este asiento determinará si el stock ha ‘aportado’ beneficio o ‘consumido’ recursos en el ejercicio.
Errores frecuentes detectados por la AEAT
Como asesores fiscales, observamos patrones recurrentes que terminan en actas de inspección:
- No incluir los gastos accesorios: El coste de adquisición incluye el transporte, aranceles y seguros. Omitirlos infravalora el activo.
- Compensación de saldos: No se pueden compensar pérdidas de unos productos con ganancias de otros de forma arbitraria para ajustar el resultado.
- Ignorar el stock en tránsito: Las mercancías compradas que ya son propiedad de la pyme pero que están en camino deben incluirse en el inventario si las condiciones de entrega (Incoterms) así lo determinan.
- Falta de correlación con el margen bruto: Si el margen bruto declarado se desvía significativamente de la media del sector sin causa justificada, la AEAT revisará el inventario como posible fuente de la anomalía.
Cómo audita una asesoría el stock de su cliente
En Taxea Strategies, el proceso de revisión de stock para 2026 incluye un análisis de coherencia mediante ratios (rotación de existencias) y el cruce de datos con las declaraciones de IVA (Modelo 303 y 390). Si el software Veri*factu indica que se han vendido 100 unidades, pero el inventario solo ha bajado en 80, hay un problema de control interno que debe corregirse antes de presentar el Impuesto sobre Sociedades. La digitalización obliga a una revisión mensual, abandonando la vieja costumbre de ‘ajustar el stock’ únicamente en diciembre.
Fuentes y normativa revisada
Este análisis se basa en la normativa vigente y en las directrices de la AEAT para el ejercicio 2026:
- Ley 27/2014, del Impuesto sobre Sociedades (Art. 10 y 13).
- Real Decreto 1514/2007, por el que se aprueba el Plan General Contable (NRV 10ª).
- Real Decreto 1007/2023 (Reglamento Veri*factu).
- Consultas vinculantes de la Dirección General de Tributos (DGT) sobre mermas y su prueba documental (ej. V0234-21).
- Jurisprudencia del Tribunal Económico-Administrativo Central (TEAC) sobre la presunción de ventas ocultas por descuadres de stock.
Conclusión operativa
Gestionar el stock en 2026 requiere tecnología y rigor legal. Las pymes que mantengan hojas de cálculo manuales desconectadas de su facturación oficial se encontrarán en una posición de alta vulnerabilidad ante una inspección automatizada. La clave es la trazabilidad documental de cada unidad y la correcta aplicación de los criterios de valoración del PGC para asegurar que el balance refleje la imagen fiel de la empresa.
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