Respuesta corta: La reforma 2026-2027 elevará el marginal del IRPF al 50% para rentas superiores a 300.000€ y reducirá el Impuesto sobre Sociedades al 20% para pymes. Se limitará la exención por dividendos en holdings y se reforzará el control sobre sociedades de profesionales. Estas medidas entrarán en vigor de forma escalonada a partir del ejercicio 2026.
- Criterio: Incremento de la progresividad en rentas altas y reducción selectiva del Impuesto sobre Sociedades para pequeñas empresas.
- Plazo: Entrada en vigor escalonada prevista para los ejercicios fiscales 2026 y 2027.
- Obligado: Contribuyentes del IRPF (>300.000€), PYMES (<1M€ facturación) y grupos con filiales internacionales.
- Riesgo: Mayor presión inspectora sobre sociedades profesionales y holdings sin sustancia económica real.
- Siguiente paso: Revisar la política de dividendos y la estructura de las participadas ante los nuevos límites de exención.
La política fiscal en España se prepara para un giro significativo en el bienio 2026-2027. El Anteproyecto de Ley de Medidas Fiscales busca un doble objetivo: profundizar en la progresividad del sistema para las rentas más elevadas y aliviar la carga impositiva de las pequeñas estructuras empresariales, que representan el grueso del tejido productivo. Como asesores fiscales, observamos que esta reforma no solo altera los tipos impositivos, sino que refuerza los mecanismos de control sobre estructuras que la Agencia Tributaria (AEAT) considera tradicionalmente de riesgo, como las sociedades de profesionales y las holdings patrimoniales.
Cuadro Resumen de Cambios Previstos (2026-2027)
Para entender el alcance de la reforma, es necesario comparar el escenario actual con el proyectado por el Ministerio de Hacienda:
| Concepto Impositivo | Tipo / Situación 2025 | Cambio Previsto (2026-2027) |
|---|---|---|
| IRPF: Tipo marginal máximo (Base General) | 47% (Rentas > 300.000 €) | Elevación hasta el 50% |
| IRPF: Base del Ahorro (Tramo superior) | 28% (Rentas > 300.000 €) | Creación de nuevo tramo > 28% |
| IS: Tipo de gravamen PYMES (< 1M€) | 23% (tipo reducido) | Reducción al 20% |
| Mínimo Global (Pilar Dos OCDE) | No aplicable generalizado | 15% Efectivo (Grandes Grupos) |
| Exención Dividendos (Holdings) | 95% (participaciones 5%) | Limitación en participaciones no significativas |
Novedades en el IRPF: El impacto en las rentas altas
La reforma del IRPF para 2026 se centra en la escala de gravamen, buscando que los contribuyentes con mayor capacidad económica realicen un esfuerzo adicional. Este cambio se instrumenta a través de dos vías principales.
1. Elevación del tipo marginal en la base general
El tipo marginal máximo, que actualmente se sitúa en el 47% para rentas superiores a 300.000 euros, podría alcanzar el 50%. Es fundamental recordar que este tipo es la suma del tramo estatal y el autonómico; por lo tanto, en comunidades con tramos autonómicos elevados, el tipo marginal agregado podría superar ampliamente el 50%.
2. Incremento en la tributación del ahorro
Históricamente, la base del ahorro (donde tributan dividendos, intereses y ganancias patrimoniales por venta de activos) ha mantenido tipos inferiores a la base general. La reforma prevé crear un escalón superior para rentas del ahorro que superen los 300.000 euros, superando el actual 28%. Esto penaliza directamente la desinversión en activos financieros y el reparto de dividendos de grandes patrimonios.
3. Mejora para las rentas bajas
Como contrapunto, se prevé una ampliación de la reducción por rendimientos del trabajo. Actualmente, los trabajadores con ingresos netos inferiores a un determinado umbral disfrutan de una minoración en su base imponible. El umbral para beneficiarse de esta reducción se elevará, permitiendo que rentas brutas de hasta 21.000 – 22.000 euros vean reducida su carga fiscal efectiva.
Impuesto sobre Sociedades: Alivio para PYMES y Control Global
El Impuesto sobre Sociedades (IS) experimentará una de sus transformaciones más profundas debido a la convergencia con las directrices de la OCDE y la necesidad de incentivar la competitividad de las microempresas.
Reducción del tipo para pequeñas empresas (20%)
Se proyecta que las empresas con una cifra de negocios inferior a 1 millón de euros pasen de tributar del 23% al 20%. Esta medida busca favorecer la reinversión de beneficios en el crecimiento de la empresa. Sin embargo, para acceder a este tipo reducido, se mantendrán requisitos estrictos de mantenimiento de empleo y de no consideración como sociedad patrimonial.
Implementación del Pilar Dos (Tipo mínimo del 15%)
Aunque afecta principalmente a grupos con una facturación consolidada superior a 750 millones de euros, la transposición del Pilar Dos asegura que estas entidades paguen un tipo efectivo mínimo del 15% en cada jurisdicción donde operen. Esto limita la planificación fiscal agresiva basada en el traslado de beneficios a territorios de baja tributación.
Medidas Antiabuso: El foco en Holdings y Sociedades Profesionales
La AEAT ha puesto el punto de mira en las estructuras societarias que no cuentan con una infraestructura mínima para operar. La reforma 2026-2027 dota de más herramientas a la Inspección para regularizar estas situaciones.
Sociedades Holdings y Sustancia Económica
Para que una sociedad holding pueda aplicar la exención del 95% sobre los dividendos percibidos de sus filiales, la normativa exigirá una acreditación más rigurosa de su «sustancia económica». Esto implica:
- Disponer de al menos una persona contratada con contrato laboral y a jornada completa dedicada a la gestión de las participaciones.
- Medios materiales propios (oficina, sistemas de gestión).
- Toma de decisiones estratégica documentada en actas de consejo de administración reales.
Sociedades de Profesionales e Instrumentalidad
Se refuerza el control sobre profesionales (médicos, abogados, arquitectos, consultores) que facturan sus servicios a través de una SL para tributar al tipo del Impuesto de Sociedades en lugar del IRPF. La AEAT aplicará criterios de valoración de mercado estrictos: el profesional debe percibir una retribución que suponga, al menos, el 75% del beneficio de la sociedad, siempre que esta no cuente con medios materiales y humanos significativos propios.
Ejemplo Práctico: Impacto de la Reforma
Supongamos un contribuyente con una renta del trabajo de 350.000€ brutos anuales y una PYME que factura 800.000€ con un beneficio de 100.000€.
| Concepto | Escenario 2025 | Escenario 2026 (Previsto) |
|---|---|---|
| Cuota IRPF (estimada tramo superior) | 47% sobre exceso de 300k | 50% sobre exceso de 300k |
| Impuesto Sociedades PYME (100k beneficio) | 23.000 € (23%) | 20.000 € (20%) |
| Resultado Neto | Base imponible alta | Ahorro en IS / Aumento en IRPF |
En este caso, el ahorro de 3.000 € en el Impuesto de Sociedades se ve compensado negativamente por el aumento de la presión fiscal en su IRPF personal, lo que obliga a replantear la política de retribución socio-sociedad.
Impacto en el Régimen Económico y Fiscal (REF) de Canarias
Los incentivos del REF (RIC, ZEC, DIC) son normas de carácter especial. El Anteproyecto no contempla una modificación directa de la Zona Especial Canaria (ZEC), que mantiene su tipo del 4% autorizado por la Comisión Europea. No obstante, la reducción del tipo general para PYMES al 20% estrecha el diferencial fiscal, lo que podría restarle atractivo relativo a la Reserva para Inversiones en Canarias (RIC) para empresas de muy pequeña dimensión, aunque sigue siendo la herramienta de capitalización más potente del sistema español.
Checklist de Acciones Preventivas para 2026
Ante la inminencia de estos cambios, recomendamos realizar una auditoría fiscal interna enfocada en los siguientes puntos:
- Política de Dividendos: Evaluar el reparto de reservas acumuladas antes de la entrada en vigor del nuevo tramo de la base del ahorro.
- Análisis de Sustancia: Documentar la realidad económica de las sociedades holding (contratos, alquileres, actas).
- Valoración de Operaciones Vinculadas: Revisar que el sueldo del socio profesional esté alineado con los criterios de la AEAT para evitar expedientes de simulación.
- Exit Tax: Para contribuyentes con participaciones superiores a 4 millones de euros que planeen un cambio de residencia, acelerar el análisis de impacto ante el endurecimiento de las reglas de salida.
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