Respuesta corta: La reserva de capitalización permite reducir la base imponible un 15% del incremento de fondos propios, con un límite del 10% de dicha base. Requiere dotar una reserva indisponible y mantener el incremento patrimonial durante cinco años. En una pyme con 100.000 euros de beneficio, este incentivo fiscal supone un ahorro directo de hasta 3.450 euros.
Lo esencial en 6 puntos
- La reserva de capitalización permite reducir la base imponible del IS en un 15% del incremento de fondos propios del ejercicio (LIS Art. 25).
- El límite máximo es el 10% de la base imponible positiva previa a esta reducción.
- El importe reducido debe dotarse a una reserva indisponible durante 5 años.
- No requiere inversión específica, a diferencia de la RIC: basta con no distribuir los beneficios y mantenerlos como fondos propios.
- Es compatible con la reserva de nivelación (Art. 105 LIS) y con la RIC en Canarias.
- Para una pyme con 100.000 euros de beneficio, puede suponer un ahorro de hasta 3.450 euros de IS (al tipo del 23%).
Reserva de capitalización IS 2026: cómo funciona y cuánto ahorra realmente
La reserva de capitalización es uno de los incentivos del Impuesto sobre Sociedades más eficientes que existen, y paradójicamente uno de los menos utilizados por las pymes españolas. No requiere una inversión específica, no exige que el dinero salga de la empresa y no tiene una finalidad predeterminada: basta con que la empresa incremente sus fondos propios y mantenga ese incremento durante cinco años.
El resultado es una reducción de hasta el 15% del incremento de fondos propios directamente sobre la base imponible del IS, con un límite del 10% de esa base. En términos concretos, para una empresa mediana, puede suponer varios miles de euros de ahorro anual sin ninguna complejidad operativa adicional.
La normativa: artículo 25 de la LIS
La reserva de capitalización está regulada en el artículo 25 de la Ley 27/2014, de 27 de noviembre, del Impuesto sobre Sociedades. Su redacción establece que los contribuyentes del IS podrán reducir su base imponible en el 15% del importe del incremento de sus fondos propios, siempre que:
- El incremento de fondos propios se mantenga durante un plazo de 5 años desde el cierre del ejercicio al que corresponda la reducción, salvo por la existencia de pérdidas contables en la entidad.
- Se dote una reserva por el importe de la reducción, que deberá figurar en el balance con absoluta separación y título apropiado, siendo indisponible durante el plazo anterior.
Qué se entiende por incremento de fondos propios
El incremento de fondos propios es la diferencia entre los fondos propios al cierre del ejercicio y los fondos propios al inicio del mismo, con ciertas exclusiones:
- Se excluyen las aportaciones de socios realizadas durante el ejercicio (ampliaciones de capital con aportación dineraria o no dineraria).
- Se excluyen las ampliaciones de capital por compensación de créditos.
- Se excluyen las ampliaciones de capital por conversión de obligaciones.
- Se excluyen las reservas de carácter legal o estatutario.
- Se excluyen los fondos propios correspondientes a emisión de instrumentos financieros compuestos.
- Se excluyen los cambios en fondos propios por cambios de criterios contables.
En la práctica, el incremento de fondos propios que genera la reserva de capitalización es esencialmente el resultado del ejercicio anterior que la empresa decide no distribuir y mantiene como reserva.
Límites: el 15% del incremento y el tope del 10% de la base
| Concepto | Importe / Porcentaje |
|---|---|
| Reducción de base imponible | 15% del incremento de fondos propios |
| Límite máximo de la reducción | 10% de la base imponible previa a esta reducción |
| Reserva a dotar | Igual al importe de la reducción aplicada |
| Plazo de mantenimiento de la reserva | 5 años |
| Exceso no aplicado por límite | Se puede aplicar en los 2 ejercicios siguientes |
Reducción posible = 15% × 80.000 = 12.000 euros
Límite = 10% × 100.000 = 10.000 euros
Reducción aplicable = 10.000 euros (limitada por el tope del 10%)
Base imponible reducida = 100.000 – 10.000 = 90.000 euros
IS al 23% (ERD) = 90.000 × 23% = 20.700 euros
Sin reserva de capitalización: 100.000 × 23% = 23.000 euros
Ahorro = 2.300 euros
Si la empresa aplica también la reserva de nivelación (Art. 105 LIS, hasta 10% adicional), el ahorro puede ser mayor aún.
Compatibilidad con otros incentivos
La reserva de capitalización es compatible con:
- Reserva de nivelación (Art. 105 LIS): permite reducir la base imponible hasta un 10% adicional, creando un «colchón» de pérdidas futuras. Se aplica antes de la reserva de capitalización.
- RIC en Canarias (Ley 19/1994 Art. 27): la RIC reduce la base imponible por dotación de reserva con destino a inversión. Es compatible con la reserva de capitalización siempre que los beneficios dotados sean diferentes.
- Deducciones del IS (I+D, formación, DIC en Canarias): la reserva de capitalización reduce la base, y las deducciones se aplican sobre la cuota resultante.
Qué ocurre si la reserva se dispone antes de los 5 años
Si la reserva de capitalización se dispone antes del plazo de 5 años —por distribución como dividendo, reducción de capital o cualquier otra causa—, la empresa debe integrar en la base imponible del ejercicio en que se disponga el importe que en su día se redujo, junto con los intereses de demora correspondientes.
La única excepción es la existencia de pérdidas contables que consuman la reserva: en ese caso, no hay incumplimiento si las pérdidas son la causa de la reducción de fondos propios.
Cómo reflejar la reserva de capitalización en el balance y en el IS
Desde el punto de vista contable y fiscal:
- La reserva debe aparecer en el balance de la sociedad con la denominación «Reserva de capitalización» u otra que la identifique claramente como indisponible.
- En el modelo 200 (IS), la reducción se consigna en la casilla específica para la reserva de capitalización (casilla 01030 del modelo 200 actual).
- El exceso no aplicado por el límite del 10% de la base se traslada a los modelos de los dos ejercicios siguientes como reducción pendiente.
Checklist para aplicar la reserva de capitalización en 2026
- Calcular el incremento de fondos propios del ejercicio 2026 respecto al inicio (sin incluir aportaciones de socios).
- Calcular el 15% de ese incremento: ese es el máximo de reducción posible.
- Comparar con el 10% de la base imponible: aplicar el menor de los dos importes.
- Dotar la reserva de capitalización en el balance con denominación específica.
- Consignar la reducción en el modelo 200 correctamente.
- Si hay exceso no aplicado, registrarlo para los dos ejercicios siguientes.
- No distribuir la reserva durante los 5 años siguientes.
Errores frecuentes
Preguntas frecuentes
¿Pueden las microempresas y autónomos en estimación directa aplicar la reserva de capitalización?
No. La reserva de capitalización es exclusiva del Impuesto sobre Sociedades. Los autónomos en IRPF no pueden aplicarla. Sí existe una reducción análoga en IRPF (reducción por inicio de actividad), pero con mecánica diferente.
¿Si el ejercicio tiene pérdidas, puedo aplicar la reserva de capitalización de años anteriores que quedó pendiente?
No. La reserva de capitalización solo puede aplicarse sobre base imponible positiva. Si el ejercicio tiene pérdidas, el exceso pendiente se pospone al siguiente ejercicio positivo, hasta el límite de 2 ejercicios.
¿La reserva de capitalización y la RIC en Canarias son acumulables?
Sí. Son acumulables porque operan sobre magnitudes distintas: la RIC sobre los beneficios de origen canario no distribuidos, y la reserva de capitalización sobre el incremento general de fondos propios. Sin embargo, el incremento computado para la capitalización no puede ser el mismo que el dotado para la RIC.
¿Qué pasa si quiero usar la reserva de capitalización en una fusión o escisión?
La fusión o escisión no implica por sí misma la disposición de la reserva. La entidad absorbente o resultante asume la reserva y el compromiso de mantenimiento durante el plazo restante. Es recomendable verificar el tratamiento con el asesor en cada operación concreta.
Conclusión
La reserva de capitalización es uno de los mejores ejemplos de que el ahorro fiscal legal no requiere estructuras complejas. Basta con reinvertir los beneficios en la propia empresa —es decir, no repartirlos como dividendos— y mantener ese incremento de fondos propios durante cinco años. El legislador premia esa decisión con una reducción directa de la base imponible del IS.
El hecho de que muchas pymes no la apliquen no es porque no puedan: es porque nadie se la ha explicado ni propuesto. Si tu empresa tiene beneficios y no ha distribuido dividendos, es muy probable que puedas aplicarla en el IS 2026.
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Última revisión: 16/06/2026 — Alexis Expósito, Taxea Strategies
Fuentes: LIS Art. 25 (Ley 27/2014) | LIS Art. 105 (reserva de nivelación) | DGT consultas reserva de capitalización 2025-2026 | AEAT modelo 200
Fuentes y normativa revisada
- Artículo 25 de la Ley 27/2014, de 27 de noviembre, del Impuesto sobre Sociedades (LIS)
- Manual de la AEAT: Guía técnica de la Reserva de Capitalización
- Real Decreto-ley 8/2023 (Modificación de porcentajes para ejercicios iniciados en 2024)
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